Inblock es una plataforma, basada en tecnología blockchain, que efectúa una doble validación de las facturas aportadas por cada entidad financiera. Gracias a este sistema de verificación, cada factura registrada es validada contra el resto del mercado y es verificada en las agencias tributarias (AEAT y Haciendas Forales), de tal manera que las entidades financieras pueden comprobar si una factura existe y si ha sido previamente cedida a otra entidad, agilizando y asegurando el proceso de cesión.

Principales ventajas de Inblock

1. Mayor acceso a la financiación — Las empresas, especialmente las pymes, pueden acceder más fácilmente a financiación basada en créditos comerciales; al mismo tiempo, se ofrece mayor certeza sobre que el crédito cedido realmente existe.

2. Mayor agilidad y reducción de tiempos — Se reduce el tiempo necesario para la concesión de líneas de financiación a corto plazo.

3. Descarga en procesos operativos — Facilita que las entidades eviten solicitar documentación adicional, y promueve la cesión digital de los créditos comerciales.

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El retroceso del factoring internacional es el principal responsable de la leve caída del sector frente a 2023: ha sufrido un descenso interanual del 10% (situándose en 33.400 millones de euros), provocado por el débil crecimiento de los países que a nivel geográfico se encuentran cerca de España y que suponen el destino de un 70% de las exportaciones españolas. La situación geopolítica y los conflictos externos han podido causar un impacto sobre estos mercados, que tradicionalmente son relevantes importadores de los productos españoles.

Una ligeramente menor demanda de crédito y la situación de los tipos de interés, en donde el corto plazo (uno y tres meses) ha fluctuado en bandas cercanas al 10% más altas que para los tipos a un año, han contribuido al descenso.

No obstante, el crecimiento medio acumulado del Factoring y Confirming en nuestro país es de un 8,2% en los últimos seis años. Y es que hay que tener en cuenta que esta ligera caída de 2024 se produce tras dos años de importantes crecimientos: en 2023, el volumen de cesión de facturas aumentó un 6,07 %, y en 2022, se incrementó nada menos que en un 27,87 %. Desde la AEF indican que 2024 ha sido un año de consolidación y recuerdan que España es el quinto país en el volumen de cesiones en Europa. 

A continuación podemos ver la evolución de la industria en nuestro país durante los últimos siete años:

Un dato que evidencia la importante penetración que los productos de Factoring y Confirming tienen en nuestra economía es el total de créditos gestionados por las entidades asociadas a la AEF, que en 2024 ha superado los 393 mil millones de euros, una cifra que representa casi el 25 % del PIB español.

La relación entre los dos grandes grupos de servicios y productos del sector se sigue manteniendo, como en años anteriores, en niveles muy similares: el Factoring ha supuesto un 49% del total y el Confirming un 51% (frente al 50%/50% del año anterior). En cuanto a este último producto, es importante destacar que el volumen de órdenes de pago gestionadas ha continuado creciendo un año más, hasta alcanzar los 262 mil millones de euros (un 77% más que hace seis años). Cabe recordar que el Confirming se originó en España y en la actualidad el servicio está especialmente desarrollado en el país (en otros mercados de nuestro entorno se ofrecen servicios iguales o similares, con una denominación diferente, que no son tan utilizados).

Proyecto Inblock

Por otro lado, la AEF ha asegurado que su plataforma Inblock (que utilizará tecnología Blockchain para simplificar los procesos y reducir la carga documental que se exige actualmente a las compañías) está ya en fase de pruebas y comenzará a estar operativa en el segundo semestre del año.

Según indican desde la asociación, esta iniciativa «va a suponer un paso adelante del sector con relación a los sistemas de control y validación de los créditos comprados, buscando ser más eficientes en los procesos, mitigando riesgos operativos y, sobre todo, potenciando y expandiendo el uso de estos servicios de financiación comercial en aquellos colectivos y segmentos de negocio de menor tamaño, allí donde estas herramientas de financiación comercial tienen mayor capacidad de crecimiento: en las Pymes.»

Hace unos años se empezó a trabajar en Factoring con grandes empresas y holdings, con filiales en varios países, y que proveían a clientes de todo el mundo. Las necesidades de financiación y cobertura de este tipo de empresas son difícilmente soportadas por una única entidad de Factoring. Por ello surgió en el producto Factoring, la sindicación con otras entidades de financiación y bancarias: el denominado Factoring Sindicado.

– ¿Qué ventajas tiene el Factoring Sindicado para los clientes?

• Desde el punto de vista económico el cliente consigue un límite de financiación superior al que podría negociar con una sola entidad, aunque es también cierto que podría conseguir esto mismo parcelando su facturación por deudores y negociando cada parte con una entidad diferente.
• Desde el punto de vista de gestión, trabajar con varias entidades de Factoring a la vez requiere al cliente un sobreesfuerzo, ya que cada entidad trabaja de una forma diferente. Al contratar el Factoring Sindicado el cliente tiene un único interlocutor con el que negociar y gestionar, tiene un único modo de recibir información y toda la gestión tesorera se realiza en un solo banco.

– ¿Cómo se consigue esto?

En las operaciones sindicadas uno de los bancos actúa como Agente. Su cometido es la interlocución con el cliente, de forma que se centraliza la recepción de las cesiones y los cobros, y también se centraliza el pago de anticipos y las liquidaciones que haya que realizarles al cliente. El resto de bancos participantes en la sindicación sólo tienen que provisionar fondos para cubrir los anticipos que solicita el cliente y recuperar fondos cada vez que el banco Agente aplique los cobros. Y para ello, reciben información detallada que les permite llevar la operación como si fuese propia.

Se podría decir que para los bancos participantes también es una ventaja formar parte de un Factoring Sindicado. Hay bancos que no tienen desarrollado un producto que cubra esta área de negocio, por lo que nunca podrían gestionar adecuadamente una operación de Factoring. Pero si pueden participar en una operación sindicada. Sólo se requiere que guarden y contabilicen correctamente la información que reciben, y lo pueden realizar con muy pocos recursos.

Hay otros bancos que si poseen Factoring en su cartera comercial, pero sus recursos son escasos para gestionar muchos y grandes clientes, y sus particularidades. Pero como participantes en operaciones sindicadas, una vez montada una operación con un banco agente todas las demás que lleguen de ese mismo agente tendrán coste de desarrollo cero.

El primer Factoring Sindicado en España se montó en Banesto (entidad actualmente fusionada por absorción por el Banco Santander) para el grupo Famosa en Diciembre de 2002. Y desde entonces otros bancos han desarrollado este tipo de negocio, aunque todavía no son muchos. No se puede negar que montar una operación sindicada como banco Agente requiere una buena infraestructura, tanto desde el punto de vista del sistema que lo va a soportar como del equipo de personas que lo va a gestionar.

Actualmente hay 4 entidades que aglutinan la mayor parte de las operaciones sindicadas que se firman en España: Santander de Factoring y Confirming, BBVA, Sabadell y Popular de Factoring. No hay estadísticas en la Asociación de Factoring que indiquen el crecimiento de negocio sindicado en los últimos años, ni el volumen que gestiona cada una de estas 4 entidades. Pero nuestra experiencia nos permite certificar que esta modalidad de factoring está en claro crecimiento en España.